摘　要
     现代经济的核心是金融，而商业银行则是金融业的核心，其产生历史最长，在金融机构的发展中最具有代表性。商业银行的风险在当今经济环境风云变幻，经济全球化、自由化的大趋势下越来越受到理论界和实务界的重视，尤其是利率风险，是商业银行面临的最重要的金融风险之一，甚至已经威胁到某些银行的生存。国外对利率风险管理的技术已趋成熟。而转型期的中国，随着改革开放的深入，利率市场化改革的推进，金融创新层出不穷。商业银行的利率风险逐渐加大，对利率风险的识别手段、计量方法、管理技术的要求不断提高。中国的渐进式改革既有转型经济的共性，也有其独特的个性，在利率市场化进程中亦是如此。
     有鉴于此，本文的研究从中国商业银行加入WTO可能遇到的风险认识入手，指出利率风险管理在银行经营管理的重要地位。通过应用商业银行利率风险管理的原理，分析其历史发展的过程，总结归纳出利率风险衡量方法，对我国利率管理进行考察,通过剖析我国商业银行利率风险表现及成因，分析管理中存在的问题，化解利率风险的现实举措。最后在总结了西方商业银行利率风险管理的基本经验基础上，提出了我国商业银行利率风险管理的基本战略构想，从如何建立高效的现代利率管理机制、完善的利率风险内控机制等方面展开研究，以期对银行业有所借鉴作用。
关键词：利率风险 商业银行 风险管理

Abstract
     The core of modern economy is finance, and commercial bank is the core of financial industry, its history very long, and having most representatives in the development of financing institution. The risk of commercial bank is the most important in theory and practice, particularly interest rate risk---one of the most important financial risks that the commercial bank faces, even have already threatened some banks of existence. The technique of abroad to interest rate risk management has already tended maturity. 
     So this paper research the interest rate risk after China joins WTO and may meet to risk from the Chinese commercial bank, pointing out the important position of an interest rate risk's management in the bank. Through use the principle of commercial bank interest rate risk management, analyze the process of its history development; summarize the measure method of interest rate risk. Finally basic experience foundation of western risk management of the commercial bank interest rate, make the basic strategy of interest rate risk management.  
Key words：interest rate  Commercial Banks  Risk Management

目 录
一、选题背景及意义 8
二、西方商业银行利率风险管理 9
(一)、商业银行利率风险的定义 9
(二)、商业银行利率风险的种类 9
1、重新定价风险 10
2、收益曲线风险 10
3、基准利率风险 10
4、选择性风险 11
(三) 西方商业银行利率风险管理的发展及成就 11
1、国外商业银行利率风险管理发展过程 11
（1）、早期的利率市场化时期[14] 11
（2）、凯恩斯主义与利率管制时期[15] 12
（3）、利率市场化时期[17] 13
2、西方商业银行利率风险管理研究成果 14
三、利率风险衡量方法 16
(一)、利率敏感性缺口法 16
1、利率敏感性缺口法原理 17
2、利率敏感性缺口法的运用 17
3、利率敏感性缺口法运用的局限性 17
(二)、持续期缺口管理方法 18
1、持续期方法在银行债券投资中的应用 19
2、持续期方法在商业银行净价值利率风险管理中的应用 20
3、持续期用于利率风险管理的局限性 22
四、我国商业银行利率风险管理的现状分析 23
(一）、我国商业银行的利率风险状况分析 23
1、利率的经常变动，利率的变动产生利率风险 23
2、“存差”和“惜贷”现象使实际利差收入下降 24
3、资产和负债的期限不匹配 24
（二）、我国商业银行利率风险管理中存在的问题 25
1、商业银行管理上的缺位 25
2、外部金融市场上的缺位 27
3、人才缺位 27
五、 我国商业银行利率风险管理的结论与建议 28
（一）、结论 28
（二）、建议 29
1、加强利率风险管理的法规建设和人才培养 29
2、实行以利率风险为中心的资产负债管理模式 30
3、确立利率风险管理的基本流程 31
4、建立利率风险计量模型 32
5、建立动态缺口分析模型 32
6、建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制 33
7、建立利率风险规避和损失抵补机制 33
8、加快建设利率管理信息系统 34
文献综述 35
参考文献 45
致谢 47