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金融工程系列学习:金融工程概述环亚娱乐ag88.com

来源:http://www.wenluxuan.com 责任编辑:环亚国际娱乐 2019-01-18 12:19

  我们生活中,经常收到银行,保险公司等机构给我们推销理财产品,比如我最近刚刚收到的一条,我行最近刚刚推出一款理财180天固定收益产品,利息4.5%,有没有兴趣 ,我们现在收到的收益大多都是固定的,这家4.5%,哪家4.6等等,这些都是与银行的利率所挂钩的,这些收益可能对一些老年人有些兴趣,但是对大多少年轻人没啥吸引力,4%左右的收益率,不死不活的,那我们年轻人最喜欢什么样的产品呢?我们去投资股票,为什么去投资?是为了收益,但是如果我们这时候投进去过几天突然暴跌,岂不是完蛋了,这时候我们需要案例2中的一款产品.

  首先分析下0%-75%,这份存单与股市挂钩,如果一年内股市涨了,我就给你涨幅的75%,如果亏了,本金给你,相当于0%,如果这样的产品出现在你的面前,你会不会购买?

  如果你有想购买这个的想法,首先你得觉得我是股神,然而世界上并没有股神,就算我拍着胸脯拿着我的信誉作为保障估计也没有几个人会买.但是我们如果用金融工程的角度去分析,似乎这件事情也是可能的,首先,作为一个理智的人,我们知道”股市有风险,入市需谨慎”,现在假设中国的国债收益率是6%,现在有1亿元的资金来去购买我的存单,那我拿出9400万左右去购买中国的国债,这样6%的收益率,一年以后一定保本.这时候我们还有600万,我们拿这600万去买看涨期权,如果股市看涨,就可以赚很多钱,如果去除给投资人的收益,剩下的也都是自己赚的,这时候有人问我们需要考虑通胀么?考虑通胀时,我们也要想,通胀越高,利息越高,其实我们能够投的看涨期权也就越多,我们保本的部分也就会越低.

  但是有时候你买的看涨期权全亏了,收益率是0%了,这一年到头也不好交代,这时候我们给一些2%的收益,就需要投入9600万的国债,因为9600万的国债才可以获得1亿200万,达到2%的收益,那这时候的期权部分就少了,也就400万,这时候我们给一些低的收益,到60%.

  那有时候你还觉得保本的有些低,这时候我们还可以再多买一些国债来少买一些期权,以此来达到要求.

  因此我们可以借助期权等金融工具,去制作不同的理财产品,来满足不同的理财偏好投资需要,根本不需要拍胸脯说我是股神,并且这样无论涨跌也不会影响到我,这样我作为资产管理者,我可以借助金融工具赚到一点点,如果量足够大,就可以赚的足够多.所以金融不是骗人,你有钱,我有脑袋,我们就来合作,来达到最好的效果.

  当然上述是最简单的例子,本科生都可以去做,但是基本的原理结构就是这样,只不过中间还包括不少细节,包括一些协议价格,参与比例等等,这些需要详细比较.

  图像上倾斜的部分我们可以看做是参与率,如果参与率越陡,你的收益也可以看做越多.

  之前的股权激励计划用股权没人买,换个方式让人抢着买, 投资计划,让人安心的给你钱让你帮忙打理. 所以我们做这些东西的最重要目的就是创造性的解决问题,如果一件事情我们给出个性的方案,他只是个解决方案,如果这件事情成为通用解决方案时,这件事情就成为产品了,当你非常精通金融工程时,你会觉得自己如此有价值.

  这里说一下风险管理,风险管理的主要目的是跌的时候你不亏钱我也没事,涨的时候你也赚钱我也赚钱,这里的差价就是我赚的,所以做金融的人最重要的是要保护自己,自己首先不要亏钱,金融机构也绝对不是靠赌博赚钱,而是靠智慧赚钱,靠为别人服务赚钱,通过服务创造价值,从而分割蛋糕的一部分,从而和客户实现共赢,而不是和大家想的一样尔虞我诈,这样哪里还有第二次买卖.

  而金融产品的主要工具有基础证券和金融衍生产品,这些产品可以看做成积木,通过这些积木我们去组合拼装,所以要么把小的东西组成大的东西,要么把大的东西进行分拆来卖.

  而学习金融工程我们要有一些金融学,数学,计量学和编程知识.包括我们之前学习的微观,宏观经济学,货币经济学这些东西都是基础,要理解基础世界的知识,而数学是进行产品计算的关键,计量经济学不仅要学,如果想要深入还有学习一下金融时间序列分析,计量方面学的要很多.我们上边所学的其实是锻炼思想,而形成思想之后最主要的还是要建模,比如随机过程,数学模型这些课都需要学习,并且用编程进行实现.

  如果上述的东西你都学的挺不错了,那基本上公司随便挑,但是学习金融工程的压力会很大,要学习的东西会很多,有时候我们不要羡慕别人的专业整天玩,你整天在学习,几年之后你就会发现不一样.路是自己走出来的.

  讲了这么多,进行一下总结,如果我们去评价金融工程的作用,我们大概可以用”前所未有的创新与快速的发展对社会进行改变”这句话去评价,新产品是越来越多,很多行业资深人士也不知道有多少产品,但是万变不离其宗,产品越多,说明市场越完全.能够解决问题.所以我们学习金融工程,更多的还是要去理解金融,我们会更多的学习更多思想,虽然有时候会胡说一些,但是我们的关键点还是非常明确的.

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